浮费基金又迎密集上报。
7月4日 ,证监会网站显示,包括华泰柏瑞、东方红资管 、易方达、景顺长城、汇添富 、中欧、国泰等11家基金公司上报了新模式浮动费率产品 。
记者了解到,首批产品均为全市场选股基金 ,本次上报产品从名称看,除全市场选股产品外,还有4只为聚焦行业或者主题的产品 ,覆盖高端装备、医药 、制造业等行业主题。此外,个别产品还采取了发起式安排,进一步强化与投资者的利益绑定。
5月23日获批的26只首批浮费基发行进入尾声,截至目前 ,24只已结募产品合计募集226.8亿元,单只产品平均募集规模9.45亿元,显著优于年内主动管理权益类基金整体水平(4.4亿元) 。华商基金、信达澳亚基金旗下2只产品因为渠道档期安排原因 ,正在募集中。
据悉,后续还有管理人将陆续申报相关浮动费率产品,浮动费率产品也将常态化注册。
二批11只浮费基金上报 ,覆盖高端装备、医药、制造业等主题行业
浮动费率基金的推出是公募改革落地后首个创新举措,也是公募改革方案要求“建立与基金业绩表现挂钩的浮动管理费收取机制 ”的践行 。
首批浮费基金“试水温”后,第二批浮费基金火速迎来上报。7月4日 ,证监会网站显示,本次上报 11只新模式浮动费率产品中,9只为偏股混合型 ,2只为股票型。
值得关注的是,与首批浮费基金均为全市场选股基金不同,本次上报产品从名称看,除全市场选股产品外 ,还有4只为聚焦行业或者主题的产品,覆盖高端装备 、医药、制造业等行业主题此外,个别产品还采取了发起式安排 ,进一步强化与投资者的利益绑定。
管理人表示,首批产品社会及市场效果良好,公司看好新模式浮动费率产品发展前景 ,推出更多浮动费率产品契合行业高质量发展趋势和公司战略规划,所以也积极跟进 。
在华泰柏瑞基金看来,作为《推动公募基金高质量发展行动方案》的重要实践之一 ,浮动费率产品的实质是将持有人收益率提升到核心位置,把基金管理费率与投资者实际获得的长期收益直接挂钩。期望通过在产品收费模式上的创新和尝试,与持有人建立更科学、更紧密的“利益共享 、风险共担”机制 ,在力争为持有人创造可持续收益的基础上,与持有人进一步实现互利共赢。
此外,与首批产品一致,各家管理人均设置了 1.2%(基准档)、1.5%(升档)、0.6%(降档)的三档费率水平 。当投资者持有一年以后赎回产品时 ,基本符合同期业绩比较基准的,适用基准档费率;年化收益水平明显跑输业绩比较基准的,适用低档费率;取得正收益且年化收益显著超越业绩比较基准的 ,适用升档管理费率。此外,投资者若在一年以内赎回产品,则不适用分档安排 ,一律按基准档费率收取管理费。
同样是首次上报浮费产品的国泰基金表示,改革后的费率体系强化了业绩比较基准的“锚定作用 ”,将管理人与投资者利益深度绑定 。产品设计围绕《行动方案》要求 ,做了进一步细化,重点突出投资者利益为本的导向,更加强调对投资者获得感的保护。
首批24浮费基金合计募集近230亿 ,单只募集规模近10亿
5月7日,《推动公募基金高质量发展行动方案》印发后,行业首批 26只新模式浮动管理费率主动管理权益类基金5月 16 日上报,仅隔一周 ,5月23 日获批注册,当月27日陆续启动募集。截至6月底,已有 24只产品完成募集并成立 ,合计募资 226.8亿元 。华商基金 、信达澳亚基金旗下2只产品因为渠道档期安排原因,定档7月1日,计划7月21日募集结束。
具体而言 ,首批26只浮费基金中, 24 只已结募产品合计募集 226.8亿元,单只产品平均募集规模 9.45 亿元 ,显著优于年内主动管理权益类基金整体水平。数据显示,今年以来截至6月底,单只主动管理权益类基金平均募集规模约 4.4 亿元 。
单只产品来看 ,东方红核心价值募集规模最多,近20亿元,易方达成长进取和交银瑞安分别以17.04亿元、15.47亿元紧随其后。从认购户数来看,市场各方反应整体积极正面 ,易方达成长进取获得4.73万户认购,南方瑞享认购户数近2.5万户,平安价值优享、东方红核心价值 、华夏瑞享回报、交银瑞安等产品认购户数均超万户。
从渠道反馈来看 ,首批浮费基金销售成绩非常真实,各家没有为了首发规模去提高激励。这也符合此前多家基金公司和销售机构的表态,即首批浮动费率基金推出的目的在于引导投资者长期投资 ,助力投资者获得更好的长期投资回报;不会过于看重募集规模,会强化首发重实量的销售导向,避免“高开低走” ,做好持续营销,不会过于看重当期募集规模和短期利益 。
业内表示,浮费基金的产品设计充分体现了以投资者为本的理念 ,有助于推动行业从“重规模”向“重投资者回报 ”转变,也有利于重建投资者信任。
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